FINANČNÍ SVOBODA: SOUBOJ MMM vs FB

MMM_vs_FBMr. Money Mustache by se klidně mohl jmenovat Mr. Calculator. Jeho články jsou plné fascinujících čísel a výpočtů finanční svobody. MMM šel se svojí ženou „do důchodu“ ve 30 letech po devíti letech pracovní kariéry jako softwarový programátor. Dosáhl toho jednoduše tím, že uspořil maximum peněz, které vydělal, a zbytek investoval do akcií. Jeho recept na finanční svobodu je jednoduchý: uspořte 75% svých příjmů a za 7,5 roku můžete jít do důchodu.

Jo, bejku, „amíci“ si tohle můžou dovolit, protože mají mnohem vyšší příjmy, tohle by v Čechách nešlo… no, ušetřit 75% a žít z jedné čtvrtiny průměrného platu 27.000 Kč by asi opravdu moc nešlo. Ale co kdybychom ta čísla trochu upravili, aby dávala smysl i u nás v Čechách? Co byste řekli úsporám 35% a finanční svobodě za 15 let??

To už zní mnohem lépe, ne? Jak toho ale dosáhnout? MMM stejně jako FB počítá s výnosem investic na akciovém trhu ve výši 7% ročně. Při očekávané 3% inflaci je reálný výnos 4% ročně. To vám stačí k tomu, abyste dosáhli finanční svobody za 10,5 roku při úsporách 65% ze svých příjmů, 17 let při 50% úsporách a 25 let při 35% úsporách.

Vzhledem k tomu, že MMM investuje do obecného amerického akciového indexu, jehož dominantní část z očekávaného ročního výnosu 7% tvoří růst cen akcií (dividendový výnos činí zhruba 2% ročně), dává tento přístup smysl. V případě, že akcie rostou o 7% ročně a očekáváte inflaci 3% ročně, je váš reálný výnos skutečně 4% ročně. Tento zisk si můžete z vaší investice každý rok vybrat. Bezpečná úroveň 4% ročně pro vybírání zisků z investic do akcií ale může být až zbytečně opatrná. MMM ve svém dalším článku Kámo, kde je můj 7% výnos z investic? uvádí, že ve skutečnosti průměrný výnos amerického akciového trhu* dosáhl 11,1% a po zohlednění inflace 7,16%. Vzhledem k povaze investice do obecného akciového indexu, který i přes dlouhodobý průměrný růst v čase kolísá nahoru a zase dolů, je bezpečnější úroveň na místě. V případě, kdy dojde k poklesu cen (a to je čas od času nevyhnutelné) a vy si chcete vybrat svá 4 procenta, ve skutečnosti si „ujídáte“ ze svého koláče – spotřebováváte dříve uspořené peníze. Výnos totiž v tu chvíli nemáte žádný (až do té doby, než začnou akcie opět růst).

Finanční býk ale používá trochu jinou investiční strategii a to dividendové fondy. Ty mají výnos také zhruba 7% ročně. Primárně není ale jejich výnos daný růstem cen akcií, ale výplatou dividend podkladových akcií. V průměru tyto dividendy dlouhodobě rostou, a to dokonce rychleji než inflace. Ceny akcií v dividendových fondech samozřejmě také v průměru rostou, ale není to primární investiční cíl, jen bonus navíc. Výnos 7% ročně je u těchto akcií dlouhodobě mnohem stabilnější (ačkoli v době všeobecného ekonomického útlumu také klesají) a vzhledem k tomu, že samy o sobě rostou v průměru rychleji než inflace, už není potřeba inflaci od jejich výnosu odečítat. Na rozdíl od výpočtů MMM může FB počítat s čistým výnosem 7% ročně. Finanční svobody lze dosáhnout mnohem rychleji, jak uvádí následující tabulka podílu úspor a počtu let do dosažení finanční svobody (údaje MMM z článku Překvapivě jednoduchá matematika předčasného důchodu)

Podíl úspor

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

45%

50%

55%

60%

65%

70%

75%

80%

85%

90%

95%

100%

MMM

66,0

51,0

43,0

37,0

32,0

28,0

25,0

22,0

19,0

17,0

14,5

12,5

10,5

8,5

7,0

5,5

4,0

méně než 3

méně než 2

nula

FB

43,5

33,5

27,5

23,5

20,0

17,5

15,0

13,5

11,5

10,0

8,5

7,5

6,0

5,0

4,0

3,0

méně než 3

méně než 2

méně než 1

nula

 

A teď zpátky k našemu příkladu ze začátku článku – finanční svoboda za 15 let při 35% úsporách. Představme si pár průměrně vydělávajících českých vysokoškoláků (podle ČSÚ průměr 44.500 Kč hrubého** a po zdanění 32.500 Kč čistého), kteří po dobu 15 let uspoří 35% ze svých příjmů ročně. Jejich celkové roční příjmy dosahují 32.500 Kč × 12 měsíců × 2 = 780 000 Kč. Aby do 15 let dosáhli finanční svobody, potřebují ročně ušetřit 273.000 Kč, tedy 22.750 Kč měsíčně (11.375 Kč každý). Na pokrytí svých výdajů použijí zbývajících 65% svých příjmů, konkrétně 42.250 Kč.

Rok

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

13

14

15

Úspory

273 000

273 000

273 000

273 000

273 000

273 000

273 000

273 000

273 000

273 000

273 000

273 000

273 000

273 000

273 000

Kumulativně

273 000

546 000

819 000

1 092 000

1 365 000

1 638 000

1 911 000

2 184 000

2 457 000

2 730 000

3 003 000

3 276 000

3 549 000

3 822 000

4 095 000

Výnos***

10 449

30 637

52 264

75 431

100 248

126 833

155 311

185 817

218 496

253 503

291 003

331 174

374 207

420 304

469 685

Kumulativně

10 449

41 086

93 350

168 781

269 029

395 862

551 172

736 989

955 485

1 208 989

1 499 992

1 831 166

2 205 373

2 625 677

3 095 361

Hodnota

283 449

587 086

912 350

1 260 781

1 634 029

2 033 862

2 462 172

2 920 989

3 412 485

3 938 989

4 502 992

5 107 166

5 754 373

6 447 677

7 190 361

 

Po 15 letech mají ve svých investicích 7.190.361 Kč (z čehož 4.095.000 investovali během 15 let ze svých úspor a 3.095.361 jsou výnosy z reinvestovaných dividend). Při 7% ročním výnosu obdrží na dividendách 503.325 Kč každý rok a 41.944 Kč měsíčně. Přidají-li ke svým 15 letům úspor ještě další tři měsíce, jejich celkové měsíční výdaje 42.250 Kč jim to bohatě pokryje.

Možná, že vaše příjmy právě nedosahují průměrných příjmů českých vysokoškoláků. O to ale v tomto článku vůbec nejde. Nezáleží až tak na tom, jestli máte právě teď takový nebo takový příjem. Záleží na vašem rozhodnutí vydat se na cestu za finanční svobodou. Nemusíte začínat s 35% úsporami, začít můžete klidně s 10%. Jak vaše příjmy postupně porostou (obzvlášť pokud jste teprve na začátku kariéry), své úspory budete navyšovat a cesta za finanční svobodou se vám začne rychle zkracovat. Nejdůležitější je ale začít!

* v letech 1950-2011

** podle ČSÚ je průměr u mužů 51.000 Kč (37.200 Kč čistého) a u žen 39.500 Kč (29.300 Kč čistého), což dělá dohromady 66.500 Kč čistého, dokonce o 1.500 Kč více, než v našem příkladu

*** reinvestice dividendy ve výši 3,5% pololetně (2 × 3,5% pololetně = 7% ročně)

  • Nadpis formuláře

    Text formuláře

  • Kategorie